沪深交易所可转债指引对外报送

证券时报记者 李卓 吴少龙

昨日，沪植证券交易系统所分别就《上海证券交易系统所香港证交所自律税务除此以外第12号——可反转公司债券（报送稿）》和《植圳证券交易系统所香港证交所自律税务业务范围除此以外第15号——可反转公司债券（报送稿）》向市场公开报送，报送截止时间段为2022年7月8日。

沪植交易系统所《可转债除此以外》坚信商业化原则，以接收者披露为核心，旨在对有系统显现出来的从新上述情况、从新关键问题展开有针对性、有系统的规章。一是说明高盛预期。针对此前高盛尤为关注的即会借给或转股价位修正前提但公司未第一时间段回应等关键问题，要求香港证交所在前提即会当日召开董事会，第一时间段对到底借给、到底修正转股价位作出回应。对于未第一时间段负起审议程序和披露义务的，则视为不行使借给权或不修正转股价位，以说明高盛预期。

二是优化借给、回售拟定期限。为更好保障高盛回售权利，说明回售前提即会日至回售审批期首日的间隔期不超过15个交易系统日，推进高盛资金回笼；说明借给前提即会日与借给资金发放日的间隔期限，腾出足够时间段供高盛交易系统和转股；同时明确规定，借给资金发放日前的第3个交易系统日起停止交易系统或转给，进一步高盛即刻转股，减少不必要的严重损失。

三是严格短线交易系统税务。说明香港证交所持有人5%以上股份的持股、董事、监事、高级工作人员申购或认购、交易系统或转给本公司推出的可转债，其所遵守短线交易系统的相关明确规定，转股、借给及回售除外。

四是硬质中介机构责任。要求保荐人、独立财务顾问在督导期内对可转债相关业务范围到底符合筹资说明书或重组报告书的约定、到底误导高盛或者损害高盛合法权益等发表说明意见，硬质持续督导责任，加强高盛保护力度。

此外，《可转债除此以外》将定向可转债纳入规章范围，对定向可转债的挂牌、转股、借给、回售、本息兑付、买入注销等展开了明确规定。

上交所称，《可转债除此以外》是对中国证监会《可反转公司债券管理工作必要》的细化落实，与上交所已公开报送的《上海证券交易系统所可反转公司债券交易系统明确明确规定》一起，分别从接收者披露和交易系统机制两个方面规章可转债存续期全时序业务范围，共同构成交易系统所层面的可转债自律税务规则体系，更佳展现保护高盛利益、维护市场稳定运行的作用。

可转债是具备股债双性的混搭证券品种，能更佳满足香港证交所和高盛多元化投融资需求。近年来，随着资产市场改革不断植化，香港证交所致力推出可转债筹资资金或购买财产，可转债交易系统尤为活跃，可转债品种在减慢服务业实体经济能力、大大提高直接融资比重、优化投融资构件等方面展现着愈发最重要的作用。